İşte duyduğu şey:
* Cüceler, ejderha Smaug tarafından çalınan hazinelerini geri almak için Yalnız Dağ'a bir yolculuk planlıyorlar. Thorin onların soyunu ve hazineye olan iddialarını açıklıyor. Gerçek kral olarak kendisine saklamak istediği Arkenstone da dahil olmak üzere Smaug'un hazinesini anlatıyor.
* Thorin bir "hırsıza" ihtiyaç duyulduğundan bahsediyor ejderhanın savunmasını aşmalarına yardım etmek için. Bilbo'nun Trol mağarasındaki cesur macerasını duymuşlar ve onun bu iş için doğru kişi olabileceğini düşünüyorlar.
Bu konuşma "Hobbit"in tüm macerasını harekete geçiriyor.