Davy, 12 Ekim 1985'te Bulawayo, Zimbabve'de doğdu. Babası Charles Davy zengin bir iş adamı, annesi Beverley Davy ise eski bir modeldir. İki ablası var, Catherine ve Sarah.
Davy, Zimbabwe ve Güney Afrika'da büyüdü. Güney Afrika'nın Cape Town şehrinde bulunan Bishops Diocesan College'a katıldı ve burada akademik ve sporda başarılı oldu. Daha sonra Cape Town Üniversitesi'nde hukuk okumaya devam etti.
Davy üniversitedeyken Prens Harry ile tanıştı. Çift 2004 yılında çıkmaya başladı ve ilişkileri sıklıkla medyanın ilgisini çekti. 2011'de ayrıldılar ama arkadaş kaldılar.
Davy, üniversiteden mezun olduktan sonra Cape Town'daki bir hukuk firmasında hukuk araştırmacısı olarak çalıştı. Ayrıca Afrika kültüründen ilham alan takıların yer aldığı kendi mücevher serisi Aya Africa'yı da piyasaya sürdü.
Davy, 2013 yılında Londra, İngiltere'ye taşındı. Halen sürdürülebilirlik danışmanlık firması SustainAbility'de danışman olarak çalışmaktadır. Ayrıca Afrika'daki eğitim ve koruma projelerini destekleyen Chelsy Davy Vakfı da dahil olmak üzere birçok hayırsever projede yer alıyor.
Davy, stil anlayışı ve açık sözlü kişiliğiyle tanınır. Sık sık yüksek profilli etkinliklere katılırken fotoğraflanıyor ve bir moda ikonu olarak kabul ediliyor. Aynı zamanda hevesli bir gezgindir ve dünya çapında birçok ülkeyi ziyaret etmiştir.
Davy, kadın hakları ve cinsiyet eşitliğinin güçlü bir savunucusudur. ONE Campaign ve Girl Effect dahil olmak üzere bu konulara odaklanan çeşitli kuruluşlarla çalıştı. Aynı zamanda cinsiyete dayalı şiddetin sesli bir eleştirmenidir.
Son yıllarda Davy, çevre aktivizmine giderek daha fazla dahil olmaya başladı. Kendisi sürdürülebilir yaşamın güçlü bir savunucusudur ve iklim değişikliğine acil çözüm bulma ihtiyacından bahsetmiştir. Aynı zamanda yenilenebilir enerji ve organik tarımın da destekçisidir.
Davy, çevre hareketinde saygı duyulan bir isim ve sürdürülebilir kalkınmaya olan bağlılığı nedeniyle övgüler alıyor. O, gezegeni koruma konusunda tutkulu olan birçok genç için bir rol modeldir.